Originally Midnight Riders #306 >>68975

Trader gets painted stones instead of $36m of copper

A commodities trader was given painted stones instead of $36m (£26m) of copper from a Turkish supplier in a fraudulent deal last summer.

Geneva-based Mercuria Energy Group says it's been the victim of cargo fraud following its purchase of 10,000 tons of copper blister. When the cargoes started arriving in China, it found containers full of painted stones instead. The bizarre case happened despite security and inspection controls.

Last year, Mercuria agreed to buy the copper blister, an impure form of the metal, for delivery to China. About 6,000 tonnes was loaded for shipment in more than 300 containers on eight vessels. But before its journey from a port near Istanbul, the copper was switched with paving stones, spray-painted to resemble the semi-refined metal. Mercuria, one of the five-biggest oil traders in the world, is seeking redress in Turkish and UK courts against the copper supplier Bietsan Bakir.

Turkish police have taken a number people into custody in relation to the faux-copper scheme. "Suspects have been taken under custody who are thought to be involved in the various parts of this organised crime against Mercuria," the company said in a statement while thanking the Istanbul Financial Crimes Department. It appears the copper was initially loaded into the first shipment of containers, before being surveyed by an inspection company. Seals used to prevent fraud were fixed to the containers.

But the containers were opened and the copper replaced with paving stones, Istanbul law firm KYB told media. The fraudsters switched between fake and real container seals to avoid detection.

With the vessels at sea, Mercuria paid $36m over five installments. The fraud wasn't discovered until the ships began arriving in the Chinese port of Lianyungang later that month.

"There has been a criminal investigation petition by the buyer against the seller and two intermediaries," Turkish police said in a statement. "It's been determined that the incident is the outcome of fraud perpetrated in an organised manner." In cases of non-delivery a trader could make a claim against a cargo's insurance policy. But Mercuria found that just one out of seven contracts used by the Turkish company to insure the cargo was real. The rest had been forged.

Bietsan Bakir, the Turkish firm which sold Mercuria the copper, did not respond to requests for comment when contacted by Reuters. More hearings on the case are expected this week.

https://www.bbc.com/news/business-56330378

>>13183160

もともと真夜中のライダー#306 >>68975

貿易業者は銅の$36mの代りに塗られた石を得ます

コモディティトレーダーは、昨年の夏の詐欺的な取引で、トルコのサプライヤーから36m（£26m）の銅の代わりに塗装された石を与えられました。

ジュネーブに拠点を置くMercuria Energy Groupは、10,000トンの銅ブリスターを購入した後、貨物詐欺の犠牲者となっていると述べています。 貨物が中国に到着し始めたとき、それは代わりに塗装された石でいっぱいの容器を見つけました。 の奇妙な場合に起こったものの安全点検制御できます。

昨年、Mercuriaは中国への配送のために、金属の不純な形である銅ブリスターを購入することに合意しました。 約6,000トンが積み込まれ、300以上のコンテナに積み込まれた。 しかし、イスタンブール近くの港からの旅の前に、銅は半精製された金属に似ているようにスプレー塗装された敷石で切り替えられました。 メルクリア、世界で五大石油トレーダーの一つは、銅サプライヤービエツァンバキルに対するトルコと英国の裁判所で救済を求めています。

トルコの警察は、偽の銅スキームに関連して多くの人々を拘束しました。 同社は声明で、イスタンブールの金融犯罪部門に感謝しながら、"容疑者はメルクリアに対するこの組織犯罪のさまざまな部分に関与していると考えられている拘束の下に連れて行かれた"と述べた。 銅は、検査会社によって調査される前に、最初にコンテナの最初の出荷にロードされたようです。 詐欺を防ぐために使用されるシールは、容器に固定されました。

その容器が設置され、銅のものに交換敷石をしており、イスタンブール法律事務所KYBた。 詐欺師は、検出を避けるために偽物と本物のコンテナシールを切り替えました。

海上での船で、メルクリアは五分割払いの上に$36メートルを支払いました。 船がその月の後半に連雲港の中国の港に到着し始めるまで、詐欺は発見されませんでした。

トルコの警察は声明で、"売り手と二つの仲介者に対する買い手による犯罪捜査の請願があった"と述べた。 "この事件は組織的に行われた詐欺の結果であると判断されています。"不渡りの場合、トレーダーは貨物の保険契約に対して請求することができます。 がMercuriaこしかし、全ての契約が使用するトルコの会社を保障するために貨物した。 残りは偽造されていた。

メルクリアに銅を売却したトルコの企業、ビエツァン-バキル氏は、ロイター通信に連絡したとき、コメントの要求に応答しなかった。 ケースに関するより多くの公聴会は今週期待されています。

https://www.bbc.com/news/business-56330378